Private Debt-fondsen
Als je in private debt wilt investeren, heb je keuze uit verschillende fondsen en aanbieders. Die richten zich bijvoorbeeld op bedrijfsleningen of vastgoedfinanciering voor het mkb. De looptijd, verwacht rendement en minimale inleg kunnen sterk verschillen. Vergelijk fondsen daarom goed voordat je instapt.
Let op: beleggen in private debt is risicovol. Je kunt je inleg (deels) verliezen.
De meeste beleggers investeren in private debt via een fonds dat meerdere bedrijven financiert en rente en aflossingen verdeelt onder de investeerders. Fondsen verschillen onder meer in het type leningen, zoals vastgoed of bedrijfsleningen, de looptijd en de minimale inleg.
Investeren in private debt-fondsen
Enkele bekende fondsen waarin particuliere beleggers kunnen investeren zijn bijvoorbeeld:
Vastgoedfinancieringsplatform voor het bemiddelen van financieringen voor alle soorten zakelijk vastgoed. Werkt met eigen team van vastgoed-specialisten. Investeerders krijgen het recht van eerste hypotheek als belangrijkste zekerheid. Biedt ook eigen vastgoedfinancieringsfondsen.
- door de redactie beoordeeld als top-platform
- 3+ miljard euro gefinancierd
- 10.000+ panden gefinancierd
- hypotheken vanaf 6 maanden tot 30 jaar
- veel vastgoedkennis
- 6 tot 7,75 procent rendement
Bundelt circa 30-40 crowdfunding-projecten van Collin Crowdfund per fonds. Beleggers profiteren via de fondsen van spreiding over de verschillende (veelal vastgoed)leningen aan het Nederlandse en Duitse midden- en kleinbedrijf.
- beoogd netto-rendement van 7% per jaar
- deelnemen vanaf 100.000 euro
- Financieringsvolume via Collin Crowdfund: 1,3+ miljard euro
- gevestigd in Oirschot, Nederland
Investeer 1-op-1 in ondernemers die investeren in vastgoed. Met hypothecaire zekerheid en tot 8% rendement per jaar. Liever spreiden? Kies voor het MKB-fonds (verwacht 6 tot 6,5%). Investeren kan vanaf 100K. Registreer online en neem eenvoudig opties op die passen bij jouw wensen.
- looptijd MKB-fonds: 60 maanden
- maximale LTV: 75 procent
- altijd eerste hypotheekrecht
- gevestigd in Woerden, Nederland
Verstrekt zowel bedrijfsleningen met vastgoed als onderpand, als op basis van cashflow of andere activa. Denk aan machines, inventaris of debiteuren. Beleggers kunnen kiezen uit verschillende kredietfondsen en ontvangen rente uit een gespreide portefeuille van bedrijfsleningen.
- 200+ miljoen euro aan financieringen verstrekt
- minimale inleg 100.000+ euro
- opgericht in 2020
- gevestigd in Veghel, Nederland
Verstrekt werkkapitaal en groeifinanciering aan Nederlandse mkb-bedrijven, zonder harde zekerheden. Investeerders ontvangen rendement uit rente en aflossingen. Elke portefeuille biedt spreiding over verschillende bedrijven en sectoren met een dekkingswaarde van minimaal 110%.
- 700+ miljoen aan mkb-financieringen
- spreid direct over 10.000+ lopende leningen
- kies zelf je looptijd: variabel tot max: 5 jaar
- rente 4-5,75 procent
- 1500+ beleggers gingen je voor
- opgericht in 2018 en gevestigd in Nederland
Investeer in Nederlandse woningen met minimale inleg vanaf 1.000 euro, en beleg gespreid in de hele vastgoed-portefeuille van het platform. Je start met een vaste rente van 4,5 procent, jaarlijks neemt deze één procent toe tot 8,5 procent na 4 jaar.
- volledige focus op Nederlandse woningen
- vast rendement dat jaarlijks oploopt
- rente-uitbetalingen per kalenderkwartaal
- lage instap vanaf 1000 euro
- geen prospectus of AFM-vergunning
Meerdervoort investeert in winkelcentra, kantoren en gemengde complexen met stabiele kasstromen. Particuliere beleggers ontvangen vaste rendementen van 5–7 procent per jaar, maandelijks uitgekeerd. Hypothecaire zekerheid en transparante looptijden zorgen voor solide en voorspelbare groei.
- altijd gedekt met eerste of tweede hypotheek.
- jaarlijks 5–7% rente, maandelijks uitgekeerd.
- vooraf vastgelegde looptijd van 3–5 jaar
- investeringen in strategisch gekozen vastgoed
- anticyclische strategie
- minimale inleg vanaf €100.000
Via het Cortese Zorgwoningen Fonds kun je waardevast beleggen in maatschappelijk verantwoord zorgvastgoed met een gemiddeld rendement van 8,1 procent. Deelname kan vanaf 10.000 euro, met een verwachte looptijd van 5-7 jaar.
Via Thuisborg investeer je in Nederlandse woningen van mensen die hun huis verkopen om het vervolgens terug te huren. Ze verzilveren de waarde maar blijven wel nog in het huis wonen. Investeren kan vanaf €1.000, rente wordt per kwartaal uitbetaald en het fonds belooft een minimaal rendement van 4%.
Waarop moet je letten bij het vergelijken
Bij het vergelijken van private debt fondsen kijken beleggers vaak eerst naar het verwachte rendement. Dat is belangrijk, maar zegt niet alles over de kwaliteit of het risico van een fonds. Kijk daarom ook naar de structuur van het fonds, de spreiding over meerdere leningen en de positie van de lening bij eventuele problemen.
Ook de looptijd, de voorwaarden voor uitstappen en de kosten bepalen het uiteindelijke resultaat. Deze staan niet altijd direct vermeld. Kijk daarom of je vooraf een prospectus of EID (essentieel informatiedocument) kunt vinden. Bij fondsen met een lagere instap is dat meestal verplicht.
Dit document bevat vaak voorbeeldscenario’s van mogelijke rendementen en een overzicht van de kosten. Fondsen rekenen bijvoorbeeld een vaste beheervergoeding en soms ook in- of uitstapkosten. Het helpt ook om te kijken hoelang een fonds bestaat, hoe groot het is en waar de portefeuille momenteel uit bestaat.
Rendement op je investering
Het rendement bij private debt komt uit rente op de leningen. Het verwachte rendement verschilt per fonds. Dat hangt onder meer af van het risico van de lening, de looptijd en het mogelijke onderpand. Leningen met meer zekerheid, zoals vastgoedfondsen, hebben vaak een lagere rente dan achtergestelde leningen.
Fondsen geven meestal een verwacht rendement of een bandbreedte. Dat is geen garantie, maar slechts een eigen indicatie. Het uiteindelijke rendement hangt af van de prestaties van de leningen in de portefeuille. Ook de omvang van een fonds en de spreiding over meerdere leningen verschilt vaak sterk.
Risico’s van private debt
Private debt kan een stabiel inkomen opleveren, maar het risico verschilt per fonds en type lening. De leningen zijn meestal niet vrij verhandelbaar, zoals beursgenoteerde obligaties, en lopen vaak meerdere jaren. Je kunt pas weer bij je geld wanneer de lening wordt terugbetaald.
Dat gebeurt meestal aan het einde van de looptijd. Soms kan een bedrijf de afgesproken rente of aflossing niet betalen. Dat kan komen door keuzes van het bedrijf, maar ook doordat het herfinancieren tegenvalt, bijvoorbeeld omdat de (vastgoed)markt is veranderd.
De kwaliteit van de selectie en het beheer door de fondsmanager spelen daarom een belangrijke rol. Veel fondsen beperken risico door te investeren in meerdere leningen met verschillende looptijden en sectoren. Die factoren kunnen het risico beperken, maar nemen het niet weg.
Looptijd en liquiditeit
De looptijd verschilt sterk per private debt fonds. Sommige fondsen bieden periodieke uitstapmomenten, bijvoorbeeld per kwartaal of per jaar. De leningen die zij zelf afsluiten lopen vaak langer door, waardoor er uitstapkosten of aanvullende voorwaarden kunnen gelden als je (te) snel uitstapt. Bij andere fondsen kun je zelf een looptijd kiezen. De rente hangt dan vaak samen met de gekozen looptijd.
Omdat de verhandelbaarheid beperkt blijft, is het belangrijk om vooraf goed te kijken welke looptijd en voorwaarden voor uitstappen passen bij jouw verwachtingen.
Minimale inleg
Private debt fondsen met een hogere minimale inleg richten zich vaak op minder, maar grotere beleggers. Dat kan de administratie eenvoudiger maken of meer flexibiliteit geven, maar vaak speelt regelgeving een rol. Minder toezicht kan het risico verhogen. Een hogere minimale inleg maakt een fonds daarom niet automatisch beter of minder risicovol.
Voor particuliere beleggers bepaalt de minimale inleg vooral hoeveel spreiding mogelijk is. Bij een lagere instap kun je makkelijker over meerdere fondsen investeren, terwijl een hogere minimale inleg sneller leidt tot concentratie in één fonds.
