Durfkapitaal
Als je geld leent van familie of vrienden noemt men dit vaak durfkapitaal. Hierbij kun je zelf onderhandelen en afspraken maken. Als je meer kapitaal nodig hebt dan je uit je eigen netwerk kunt halen, zijn hiervoor ook platforms en meer professionele investeerders te vinden.
Inhoud:
- Business angels
- Venture capital
- Ontwikkelingsmaatschappijen
- Durfkapitaal via crowfunding
- Fiscale voordelen bij durfkapitaal
Wat is durfkapitaal?
Durfkapitaal is een risicovolle financiering in een onderneming op basis van toekomstige verwachtingen. Dat kan vrij breed, zo lenen startende ondernemingen vaak geld bij bekenden. Startups en scaleups zoeken juist naar investeerders die naast de investering ook een rol spelen in de onderneming.
Dit zijn professionele investeerders die al in een vroege fase in bedrijven investeren. Voordat deze groep durfkapitaal investeert is er meer nodig dan alleen een gunfactor. Je verhaal moet overtuigen.
Startende ondernemers halen hun eerste financiering meestal op bij familie of vrienden.
Snel zakelijk geld lenen voor je onderneming? BridgeFund of Swishfund. Je bedrijf moet langer dan een jaar bestaan en jaarlijks minimaal 50.000 euro omzet hebben.
Professionele business angels
Vroeg durfkapitaal komt vaak van familie, vrienden of andere bekenden. Denk aan een suikeroom of tante Agaath. In het Engels noemt men deze investeerders soms friends, family of fools. Dit omschrijft iedereen die geen investeerder, bank of financieel deskundige is.
Er zijn ook mensen die vaker in startups investeren met risicodragend kapitaal. Als individu wordt zo’n investeerder meestal omschreven als business angel of informal. Dit zijn vaak (oud)ondernemers die weten hoe belangrijk het is voor een startende ondernemer om toegang te hebben tot voldoende startkapitaal.
Venture capital
Tot een bedrag van honderd- of tweehonderdduizend euro zijn individuele investeerders meestal voldoende. Daarboven komt het geld meestal uit een investeringsmaatschappij. Bedrijven die grotere bedragen aan risicodragend kapitaal investeren bestaan deels uit venture capital-maatschappijen.
Venture capital-investeerders of business angels kun je vinden via verschillende investeerder-netwerken. Enkele bekende van deze netwerken zijn:
Koppelt startups internationaal aan investeerders, zoals business angels en venture capital-fondsen. Presenteer direct jouw idee bij investeerders. Het platform ondersteunt introducties, fundraising en groei, met focus op technologie en stabiele groei.
- meer dan 100K aangesloten investeerders
- geschikt voor vroege fase én groeifase
- benader direct geschikte investeerders
- internationaal actief
Heeft een groot netwerk met investeerders, investeringsfondsen en financiers. Ook heeft het een eigen fonds TechFund One waarmee het investeert in techbedrijven die onderweg zijn naar een Series A. In rondes tussen de 250.000 en 1mln neemt het een minderheidsbelang.
Koppelt startups die ze 'investor ready' vinden aan investeerders. Kan ook zelf mee-investeren vanuit een co-investment fund. Biedt ook ondersteuning bij het verbeteren van het pitch deck, het business plan en marktanalyses voor innovatieve hightech-startups.
Een matchmaking-platform waarop je als ondernemer zelf een bedrijfsprofiel kunt aanmaken. Met een basis, no cure no pay-oplossing, bereik je al zo'n 2.000 investeerders. Rekent 2,5 procent met een minimum van 2.000 euro voor een match.
NPEX is een aandelenbeurs voor het mkb bij de financiering van één tot maximaal vijftien miljoen euro. Bedrijven kunnen hier geld ophalen door het uitgeven van aandelen of obligatieleningen. Investeerders bestaan uit particuliere beleggers die individueel kunnen investeren of kiezen voor fondsen.
Startup Fountain is een Nederlands online platform, opgericht in 2021, dat jonge, startende bedrijven (startups) koppelt aan investeerders die financiering zoeken voor hun groeibedrijven. Een vermelding is gratis en naar eigen zeggen heeft het een netwerk van meer dan 700 investeerders.
Durfkapitaal is vooral populair onder startups en scaleups die ook eigen vermogen nodig hebben.
Ontwikkelingsmaatschappijen
In Nederland spelen spelen regionale ontwikkelingsmaatschappijen ook een grote rol. Naast financieel rendement kijken deze bijvoorbeeld ook naar het werkgelegenheid dat jij kunt creëren of wat jouw innovatie voor een sector of regio kan betekenen.
Vaak moet je hiervoor wel al wat stappen verder zijn. Als je businessmodel al werkt, en je bijvoorbeeld al een of enkele investeerders hebt weten te overtuigen, zijn deze een goede plek om grote bedragen aan groeikapitaal op te halen.
Durfkapitaal via crowfunding
Je kunt ook risicovol startkapitaal ophalen via crowdfunding. Daar worden dit soort investeringen ook wel durfkapitaal-crowdfunding, of equity-crowdfunding genoemd. Converteerbare leningen zijn hierbij soms ook mogelijk. Durfkapitaal-platforms die (ook) in Nederland actief zijn:
Platform waarop je kunt investeren in aandelen van bedrijven. Die kunnen hierbij direct aandelen uitgeven aan medewerkers, klanten of andere shareholders en ambassadeurs. Via ‘sharefunding’ bevordert het directe betrokkenheid en handel zonder tussenkomst van derden.
- gericht op startups, scale-ups en mkb
- bedrijven bepalen zelf voorwaarden en waardering
- meer dan 100 campagnes gerealiseerd
- ook voor werknemersparticipatie en STAK-structuren
Duurzaam platform voor innovatieve impact-ondernemers en toekomstgerichte investeerders. Halverwege 2025 had het ruim 580 miljoen aan financieringen gerealiseerd. Biedt zowel obligatieleningen, converteerbare leningen als equity-campagnes. Nam eind 2022 het Nederlandse Oneplanetcrowd-platform over.
- B-corp-gecertificeerd
- Europees actief
- veel innovatieve equity-projecten
- werkt met duurzame ESG en SDG-doelen
In Nederland is SeedBlink vooral bekend vanwege de overname van het crowdfundingplatform Symbid, dat het in 2022 kocht. Het Roemeense investeringsplatform is opgericht in 2020 en richt zich op technologie startups en scale-ups.
Crowdfunding-platform gericht op equity-campagnes van startups. Biedt vooral veel onbekende Engelse projecten maar heeft daarnaast soms ook grotere projecten uit heel Europa. O.a. Revolut (Litouwen), Cowboy (België) en Vicio (Spanje) haalden succesvol geld op via dit platform.
- grootste equity-platform van Europa
- meer dan 1 miljard pond opgehaald
- breed aanbod uit meerdere sectoren en landen
- ECSP-vergunning (via Spanje)
Crowdfunding-platform voor durfkapitaal met equity campagnes voor bedrijven uit heel Europa. Ontstaan na overname van het Engelse Seedrs. Tussen de campagnes, zitten ook regelmatig mooie snelle groeiers. Biedt ook een secondary market waardoor de aandelen (soms) verhandelbaar zijn.
Wefunder is een equity-crowdfundingplatform uit de Verenigde Staten. Sinds begin 2023 is het bedrijf, dat in de VS al groot is, ook in Europa actief. Het werkt met risicodragend kapitaal en richt zich vooral op startups. Beleggers investeren in aandelen, converteerbare leningen of opties.
CrowdedHero, opgericht in 2019 en gevestigd in Letland, is een equity crowdfundingplatform dat zich richt op de sectoren vastgoed, startups, groene energie en landbouw. Projecten hebben meestal een hoog risicoprofiel, waarbij het platform zelf mikt op een jaarlijks rendement tussen de 16-20 procent.
Ener2Crowd is een equity- en crowdfundingplatform voor duurzame projecten, vooral in de energiesector. Opgericht in Italië in 2019 en met kantoren in Spanje, heeft het platform tot januari 2024 meer dan 24 miljoen euro gefinancierd, verdeeld over 120 projecten.
Fiscale voordelen bij durfkapitaal
Als je een investeerder gevonden hebt is het belangrijk dat deze vertrouwen heeft in de onderneming, want durfkapitaal is alleen via een achtergestelde lening of aandelen mogelijk. Na de ondernemer zelf is een durfinvesteerder bij eventuele financiële problemen als eerste het geld kwijt.
Vroeger had de belastingdienst fiscale voordelen voor investeringen in durfkapitaal. maar deze inkomstenbelasting-regeling is in 2011 afgeschaft. Je partner of mede-ondernemer was al uitgesloten. Er zijn wel weer nieuwe plannen voor durfkapitaal-regelingen.
Er zijn geen directe belastingvoordelen voor durfkapitaal.
