Beleggen in obligaties
Beleggen in obligaties is vooral interessant als je geld langere tijd kunt missen en een relatief vast rendement zoekt. Maar wat zijn obligaties eigenlijk? Wat zijn de verschillen, risico’s en waarom kies je voor een belegging in obligaties als je ook kunt kiezen voor aandelen, crowdfunding of andere investeringen?
Inhoud:
- Verschillende soorten obligaties
- Zelf beleggen in obligaties
- Vastgoedobligaties
- Het mkb financieren
- Alternatieve obligatieleningen
- Risico en rendement
Let op: geld beleggen gaat gepaard met risico’s, je kunt met obligaties je inleg verliezen.
Wat is een obligatie?
Een obligatie is soort lening aan een land, bank of bedrijf waarbij meerdere beleggers samen één financiering mogelijk maken.
In ruil voor het kopen van een obligatie ontvang je tijdens de looptijd meestal rente. Dat kan zowel een vast rentepercentage als een variabele rente zijn.
Hierdoor is een investering in obligaties meestal stabieler dan een belegging in aandelen. Als je vooral inflatie wilt verslaan en niet te veel risico’s wilt lopen zijn obligaties een prima alternatief voor aandelen. Hiermee beleg je relatief veilig en het rendement is al snel hoger dan op een spaarrekening.
Beleggen in (staats)obligaties met een goede rente? Freedom24 selecteert wekelijks obligaties met minimaal B+ rating en minimale inleg van 1000 euro. Gemiddeld hebben deze een rente van 6 procent.
Verschillende soorten obligaties
Je kunt in verschillende soorten obligaties beleggen. De staats- en bedrijfsobligaties zijn het meest populair. Het grootste verschil tussen die twee zijn de zekerheden. Omdat bij staatsobligaties een overheid garant staat voor de rente- en terugbetalingen is het risico hiervan relatief laag.
Bij bedrijfsobligaties zijn de betalingen afhankelijk van het bedrijf dat deze heeft uitgegeven. Gaat het goed met de inkomsten van de onderneming, dan komen de betalingen aan de obligatiehouder ook wel in orde. Maar bij tegenvallende resultaten kan het zijn dat je je inleg (gedeeltelijk) kwijt bent.
Dan heb je nog de bankobligaties. De risico’s zijn vrij laag. Maar net als dat bedrijven failliet kunnen gaan, kan een bank dit ook. Om een bank te redden die bijna failliet gaat kan de overheid besluiten om de rentebetaling en aflossing op obligatieleningen tijdelijk te stoppen, of zelfs te schrappen (bail-in).
Zelf beleggen in obligaties
Mkb-bedrijven geven soms zelf obligaties uit. Je kunt ze dan kopen op de website van de uitgevende partij. Soms kun je deze niet verkopen, maaar moet je wachten tot de uitgevende instelling de obligatie aflost aan het einde van de looptijd. Er zijn ook beursgenoteerde obligaties die tussentijds verhandelbaar zijn.
Als je beursgenoteerde obligaties wilt kopen heb je een beleggingsrekening nodig bij een broker, ook wel beleggingsplatform genoemd. Dit is een marktplaats voor de handel in financiële producten zoals aandelen, beleggingsfondsen en ook obligaties. Bekende brokers zijn:
Bij de online broker DEGIRO beleg je zelf wereldwijd in aandelen, obligaties, fondsen, etfs, opties, futures en sinds september 2025 ook crypto. DEGIRO is marktleider in Nederland. Lage transactiekosten, geen vaste kosten en veel gebruikersgemak. Met beleggen kun je je inleg verliezen.
- winnaar IEX Gouden Stier 2025 & 2026
- Winnaar Beste Broker Cashcow Award 2025
- beheerd vermogen: 95+ miljard euro
- 3+ miljoen klanten
- lage kosten (lage spreads)
- MiCAR-vergunning (via Duitsland)
Handel in aandelen, obligaties en ETF's via de mobiele beleggingsapp van BUX. Deze is gericht op nieuwe beleggers die (vooral) periodiek beleggen. Biedt handige beleggingsplannen, waarmee je eenvoudig in thema's, etf's of sectoren belegt. Je kunt deze uitlenen voor extra rendement (stock lending).
- auto invest-functie (thema's of zelfgemaakte plannen)
- code INVEST20 geeft welkomst-aandeel van €20
- fractioneel beleggen
- lage transactiekosten
- rente op onbelegd vermogen
- volledig onderdeel van ABN Amro
Beleg via deze Europese broker in aandelen, ETF's en crypto. Transacties in iShares ETF's en beleggingsplannen zijn gratis, andere transacties kosten 0,99 euro. Met Prime+ (4,99 per maand) zijn aandelen en ETF-transacties vanaf 250 euro gratis. Onbelegd vermogen levert 2,00% verwacht rendement op.
- flat-fee model voor 4,99 per maand (PRIME+)
- 18 cryptovaluta (incl. enkele met staking)
- lange handelstijden (07:00 tot 22:00 uur)
- meer dan 20 miljard euro aan beheerd vermogen
Beleg vanaf 1 euro in aandelen, ETF's, obligaties en 50 crypto's (met staking). Je kunt handmatig aandelen kopen, of automatisch beleggen zonder transactiekosten volgens een vooraf ingesteld plan. Op onbelegd saldo ontvang je 2% rente. Vooral een fijn platform voor passieve beleggers.
- ruim 10 miljoen klanten (200.000+ uit Nederland)
- 150 miljard euro aan beheerd vermogen
- optioneel: virtuele betaalpas
- uniek spaarprogramma (saveback)
- fractioneel beleggen
- 24/7 gratis klantenservice (telefonisch & chat)
eToro is internationaal een kampioen onder de brokers. Handel snel en goedkoop in aandelen, grondstoffen, valuta en 100+ soorten crypto. Selecteer zelf, of investeer via templates (portfolios) direct in verschillende sectoren. Let op: biedt ook CfD en crypto's, deze kennen een hoger risico.
- gebruiksvriendelijk voor starters
- handel eenvoudig via beleggingstemplates
- 24/5-handelsuren (S&P 500 en Nasdaq 100)
- geen commissie op ETFs
- meer dan 40 miljoen gebruikers wereldwijd
Beleg in meer dan 1 miljoen aandelen, ETF’s, obligaties en andere producten op de markten in de VS, Europa en Azië. Inclusief vooraf samengestelde selecties van ETF’s en obligaties met een dividendrendement tot 6% in euro. Biedt eigen onderzoek en wekelijks nieuwe beleggingsideeën.
- opties op Amerikaanse aandelen
- geen wisselkosten tussen EU/USD
- optioneel: zakelijk beleggen
- uniek aanbod in obligaties
- wekelijks eigen beleggingsideeën
- werkt met relatiemanagers
Naast spaarrekeningen biedt Raisin ook kant-en-klare beleggingsportefeuilles. Beleg direct gespreid over fondsen, ETF’s, aandelen, obligaties of een geldmarktfonds. Open één rekening, kies een risicoprofiel en doelrendement, stel je inleg in en laat het verder over aan het platform.
- 5 kant-en-klare strategieën
- eenvoudig beleggen in 3 stappen
- gericht op maandelijks beleggen
- vanaf 25 euro (per maand)
- vaste jaarlijkse kosten (0,25%-0,59%)
Saxo werd in in Nederland bekend nadat het Binck Bank overnam. Die won verschillende awards als beste online broker. De rekeningen in verschillende valuta, kinderrekeningen en Auto Invest-functie maken het een compleet platform. In 2024 zijn de tarieven verlaagd. Saxo rekent ook vaste kosten.
- losse dollar- en eurorekeningen
- ook gezamenlijke of kinderrekening mogelijk
- lage transactiekosten (spreads)
- auto invest-functie
- securities lending
Jonge online broker waarmee je goedkoop in aandelen en ETF's kunt beleggen. Biedt gratis ETF-orders, lage transactiekosten en meerdere valuta, waarmee je wisselkoersen kunt beperken of in geldmarktfondsen kunt beleggen. Verder biedt Lightyear fractioneel beleggen en relatief veel info over aandelen.
- code INVESTEERNU geeft tot 100 euro welkomstbonus
- opgericht in 2020 door ex-Wise medewerkers
- optioneel: stel je beleggingsplan samen met AI
- 1+ miljard in klantactiva
- actief in 25+ Europese landen
- gereguleerd in de Europese Unie door Estse EFSA
Handel zelf in aandelen, obligaties of opties met Easybroker. Als je wilt kan dat in lokale valuta. Het biedt beleggers toegang tot ruim 100 beurzen en eigen Nederlandse klantenservice. Werkt alleen met transactiekosten en verder geen vaste tarieven.
- 100+ beurzen in meer dan 30 landen
- inclusief opties en futures
- infrastructuur van Interactive Brokers
- losse euro- en dollarrekening
- optioneel: zakelijke beleggingsrekening
- Nederlandstalige klantenservice
Nederlandse online broker voor ervaren, actieve beleggers. Het biedt veel informatie, beleggingsmogelijkheden en lage tarieven. Veel is instelbaar, wat voor gebruiksgemak een nadeel kan zijn: bij de start kan het platform voor nieuwe beleggers wat onoverzichtelijk aanvoelen.
- gericht op ervaren beleggers
- technologie van Interactive Brokers
- opties en futures
- toegang tot 150+ beurzen in 33 landen
- losse euro- en dollarrekening
Interactive Brokers (IBKR) heeft lage kosten, toegang tot wereldwijde markten en geavanceerde tools. Beginners kunnen het gebruiken, maar het is vooral populair bij ervaren beleggers. IBKR biedt veel producten, zoals aandelen, opties, futures, vreemde valuta, CFD's en margehandel.
Bij BrightPensioen start je een geblokkeerde pensioenrekening, waarmee je wereldwijd gespreid belegt in fondsen met etf's, aandelen en obligaties. Het platform mikt hierbij op een doelrendement van 6 procent. Erkend Social Enterprise en B Corp-onderneming.
- 30.000+ gebruikers
- vaste jaarlijkse kosten (geen percentage)
- focus op pensioenopbouw
- duurzame en coöperatieve opzet
- lifecycle-aanpak (automatische risicoreductie)
- gevestigd in Amsterdam, Nederland
IG is een bekende broker voor de korte termijn-handel. Het biedt ook toegang tot aandelen en andere markten maar is vooral gericht op actieve traders die handelen in hefboomproducten zoals CFD's en/of forex. De kostenstructuur is transparant, en de broker biedt zowel vaste als variabele spreads.
Mexem werkt als broker met het handelsplatform van Interactive Brokers, een uitgebreid internationaal platform dat vooral geschikt is voor ervaren beleggers die ook buiten Europa beleggen. Het voldoet aan de EU-regulering en staat geregistreerd in het AFM-register.
Deze broker is gericht op beginnende beleggers. Je kunt zelf je inleg bepalen, maar ook je wisselgeld laten beleggen. Betalingen via de gekoppelde rekening rond je dan af naar boven. Je belegt hier in grote indexfondsen. Rekent maandelijks 1,99 euro plus 0,04% van je opgebouwde vermogen aan kosten.
- Gouden Stier 2026: Beste beleggingsplatform
- opgericht in 2017
- mobiele app-only platform
- lage instap, al vanaf 1 euro
- gericht zich op beginnende beleggers
Het platform Trading 212 bestaat sinds 2016. Investeerders betalen geen commissie wanneer ze aandelen willen verhandelen. Ruim 1,5 miljoen investeerders beleggen in het aanbod van meer dan 7.000 aandelen en ETF's.
Bij Nationale-Nederlanden kun je kiezen voor Beheerd Beleggen en Aanvullende PensioenOpbouw. Bij beide vormen kies je een strategie, maar laat je het beleggen over aan de experts van het Investment Office van NN. Die houden daarbij rekening met sociale en maatschappelijke factoren, zoals het milieu.
- beste online vermogensbeheerder (Cashcow Award)
- lifecycle-methode mogelijk
- minimale inleg: 50 euro per maand of 1000 euro eenmalig
- beheerkosten 0,82% (max 1650 euro) per jaar
Volledig gericht op passieve beleggers die een maandelijkse inleg willen spreiden over ETF’s met een wereldwijd gespreide portefeuille van aandelen in duurzame bedrijven, en verder zo weinig mogelijk willen handelen. Kosten €0,99 per maand en 0,32% per jaar: 0,1% UpToMore en 0,22% ETF-kosten.
- enkel één fonds met wereldwijde spreiding
- goedkoop bij lage maandelijkse inleg
VanEck Direct is een beleggingsapp waarmee je automatisch investeert in vier door VanEck beheerde ETFs. Vooraf stel je een plan op. Je bepaalt zelf je inleg en kunt deze maandelijks aanpassen of stoppen/geld opnemen. De jaarlijkse kosten bedragen maximaal 0,72 procent van je beleggingen.
Zodra je een beleggingsrekening hebt geopend bij een broker kun je op zoek naar obligaties die aansluiten bij jouw wensen. Obligaties die in Amsterdam op Euronext staan genoteerd vind je bijvoorbeeld in dit overzicht. Bij de meeste brokers kun je via eigen overzichten of een zoekfunctie de juiste obligaties vinden.
Investeren in vastgoedobligaties
De meeste handel loopt via de beurs maar ook daarbuiten zijn er veel obligaties waarin je kunt beleggen. Zo zijn er verschillende vastgoedfondsen waarin je kunt investeren tegen een vast rendement. Bekende fondsen zijn:
Via SynVest kun je in Duits of Nederlands vastgoed beleggen. Het mikt daarbij op panden waarvan het verwacht dat deze in een blijvende behoefte voorzien, zoals gezondheidscentra, supermarkten, bedrijfspanden en kantoorpanden. Instappen kan vanaf 2500 eenmalig, of 100 euro per maand.
- winnaar Cashcow Awards Beste Vastgoedfonds
- automatisch herbeleggen mogelijk
- vastgoed in Nederland of Duitsland
- beheerd vermogen 850 miljoen euro
- EID: risicoklasse 6 van 7
- opgericht in 2005 en met eigen AFM-vergunning
Biedt twee vastgoedfondsen: CORUM Origin, gericht op vastgoed uit EU met verwacht dividend van 6 procent (EID-risico: 3 op schaal 7). En CORUM XL met rendementdoelstelling van 5 procent. Vastgoed in 82 panden, in 7 verschillende sectoren en in 11 landen wereldwijd (EID-risico: 4 op schaal 7).
- Gouden Stier Award: Beste Vastgoedfonds 2026
- actief sinds 2011
- vermogen onder beheer: 8 miljard euro
- organisatie met 250 medewerkers
- periodiek investeringsplan mogelijk
Investeer in Nederlandse woningen met minimale inleg vanaf 1.000 euro, en beleg gespreid in de hele vastgoed-portefeuille van het platform. Je start met een vaste rente van 4,5 procent, jaarlijks neemt deze één procent toe tot 8,5 procent na 4 jaar.
- volledige focus op Nederlandse woningen
- vast rendement dat jaarlijks oploopt
- rente-uitbetalingen per kalenderkwartaal
- lage instap vanaf 1000 euro
- geen prospectus of AFM-vergunning
Via Thuisborg investeer je in Nederlandse woningen van mensen die hun huis verkopen om het vervolgens terug te huren. Ze verzilveren de waarde maar blijven wel nog in het huis wonen. Investeren kan vanaf €1.000, rente wordt per kwartaal uitbetaald en het fonds belooft een minimaal rendement van 4%.
Via het Cortese Zorgwoningen Fonds kun je waardevast beleggen in maatschappelijk verantwoord zorgvastgoed met een gemiddeld rendement van 8,1 procent. Deelname kan vanaf 10.000 euro, met een verwachte looptijd van 5-7 jaar.
Het mkb financieren
Naast grote beursgenoteerde ondernemingen zijn er ook in het mkb verschillende bedrijven die zelf obligaties uitgeven. Bij bedrijfsobligaties in het mkb is er weinig toezicht, onderpand of ondersteuning vanuit een platform. Hierdoor is het lastig om te bepalen hoe risicovol de investering precies is.
Daar staat tegenover dat je bij het mkb wel direct invloed uitoefent als je een obligatie koopt. Als je bedrijven uit een specifieke sector wilt steunen kun je als obligatiehouder hiermee soms echt het verschil maken. Enkele voorbeelden van mkb-obligaties die zijn verzameld door Obligatiemarkt.nl zijn:
Om een idee te krijgen van de risico’s voor obligatiehouders kun je de rating van de obligatielening lezen. Dit is een indicatie van de kredietwaardigheid van degene die de lening uitgeeft. Je kunt ook zelf onderzoek doen naar degene aan wie je het geld uitleent. Welke garanties zijn er, hoe lang bestaat de uitgever en is het de eerste obligatie-uitgifte of zijn er al meerdere trajecten succesvol afgerond?
Alternatieve obligatieleningen
Naast reguliere obligaties kun je ook minder bekende varianten kopen:
Converteerbare obligaties
Hierbij kan het bedrijf de obligatie onder bepaalde voorwaarde omzetten naar aandelen. Wat deze voorwaarden precies zijn, is vooraf bepaald door de onderneming die de obligaties uitgeeft.
Perpetuele obligaties
Dit zijn vrij vertaald eeuwigdurende obligaties. Dat betekent dat de einddatum niet is vastgesteld. De onderneming lost de hoofdsom, oftewel het nominale bedrag, niet af tijdens tijdens de looptijd, maar betaalt alleen een vaste rente.
Achtergestelde obligaties
Dit zijn obligaties met een variabele couponrente en obligaties zonder couponrente. Het inschatten van de risico’s van deze varianten is moeilijker waardoor ze minder geschikt zijn om mee te beginnen.
Risico en rendement beoordelen
Brokers bieden alleen een marktplaats. Je kunt er de obligaties kopen, en krijgt vaak wel informatie over (historische) koersinfo of bedrijfsinformatie, maar brokers geven zelden advies of prognoses. Je besluit zelf waarin je gaat beleggen.
Ook hier kan één verkeerde belegging het rendement van je hele portefeuille verpesten. Veel mensen die beleggen in beursgenoteerde obligaties doen dit langere tijd en met een sterk gespreide portefeuille via ETF’s (trackers) of obligatiefondsen die door grote banken of beleggingsfondsen zijn samengesteld.
De koers van een obligatie
Het rendement van een obligatie komt tot stand door de vooraf afgesproken rente, maar meestal heeft de obligatie zelf ook een koers. De nominale waarde, het bedrag op het waardepapier dat je krijgt bij de aanschaf van de obligatie, wijkt vrijwel altijd af van de marktwaarde. Omdat je op de beurs in obligaties kunt handelen kan de koers zowel boven als onder de nominale waarde komen te liggen.
Houd je de obligatie vast tot het einde van de looptijd, dan is deze koers niet zo belangrijk. Je krijgt zoals afgesproken de nominale waarde weer terug op de vervaldatum. Wil je de obligatie voor de einddatum verkopen dan moet ook rekening houden met het koersverloop.
Marktrente, kredietwaardigheid en looptijd
Als je geld belegt in obligaties zijn de marktrente, de kredietwaardigheid van degene die de obligatielening uitschreef en de looptijd belangrijk. Kortlopende obligaties stijgen of dalen minder snel in waarde dan langlopende obligaties. Als de marktrente daalt levert sparen minder op. Dat maakt investeren in obligaties interessanter, al kunnen ook die rentes daardoor dalen.
Als de kredietwaardigheid stijgt neemt ook de waarde van de obligatie toe, omdat het risico voor de belegger afneemt. Tijdens de Eurocrisis twijfelden beleggers of Griekenland, Spanje en Italië aan hun verplichtingen konden voldoen. Het gevolg was dat de koersen van deze staatsobligaties daalden.
De risico’s van obligaties
Hoewel obligaties gemiddeld minder risico’s met zich meebrengen dan aandelen, grondstoffen of valuta’s zijn obligatiehouders niet vrij van risico’s.
Omdat het rentepercentage op de obligaties vooraf wordt afgesproken is dit rendement vrij zeker. Maar als het misgaat met het bedrijf kan deze hier soms onderuit. Als een bedrijf failliet gaat kan het zelfs zijn dat ook de inleg (deels) verloren gaat.
Als het misgaat met het bedrijf dat een obligatie heeft uitgegeven kan je jouw inleg verliezen.
Een belangrijke regel bij beleggen is om je inzet te spreiden en obligaties zijn hierop geen uitzondering. Kijk hierbij niet alleen naar rente of betrouwbaarheid van de uitgevende partijen, maar ook naar de looptijd van de obligatielening.
Waar je bij aandelen zelf bepaalt wanneer je het aandeel verkoopt, staat de looptijd van een obligatielening soms vast. Door je inleg te spreiden over verschillende looptijden kun je tegenvallende resultaten beter opvangen. Ook komt er op deze manier periodiek geld vrij, wat je eventueel weer kunt herbeleggen.
Obligaties spreiden in verschillende sectoren
Beleg je in bedrijven? Dan is het aan te raden om ondernemingen uit verschillende sectoren te kiezen. Als je meerdere obligaties hebt in verschillende sectoren, en verschillende looptijden, kun je de risico’s veel beter spreiden dan wanneer je er slechts enkele hebt. Daarbij zal het verwachte rendement niet veel verschillen. Dit komt omdat bepaalde ontwikkelingen voor de ene belegging gunstig zijn en voor de andere juist nadelig.
Stel dat de olieprijs stijgt, dan is dit goed nieuws voor een oliemaatschappij en slecht nieuws voor een transportbedrijf. Hetzelfde geldt voor de verhouding tussen obligaties en aandelen. Wanneer de één goed presteert, doet de ander het vaak minder. Door zowel te investeren in obligaties als de aandelenmarkt spreid je de risico’s van je beleggingen en kun je het verlies van de één compenseren met de winst van de ander.
Veelgestelde vragen
Enkele veelgestelde vragen over obligaties zijn:
Waar kan ik obligaties kopen?
De meeste beleggers handelen in obligaties op de beurs via een online beleggingsplatform. Buiten de beurs kun je ze soms direct kopen bij de uitgevende partij. Veel vastgoedobligaties kun je bijvoorbeeld direct bij het fonds kopen en ook mkb-bedrijven bieden ze regelmatig direct aan.
Wat is het rendement op een obligatie?
Een obligatie is simpelweg een lening aan een bedrijf of overheid in ruil voor rente. De hoogte hiervan wisselt sterk. Veel staatsobligaties bieden soms zeer lage of soms zelfs een negatief rendement terwijl vastgoed- of bedrijfsfinancieringen soms tot zo’n tien procent bieden. Op de beurs kunnen er door vraag en aanbod soms ook koersverschillen ontstaan. Daarnaast zijn er risico’s aan verbonden. Als het misgaat met een bedrijf en deze de lening niet kan terugbetalen kunnen beleggers hun inleg verliezen.
