CORUM-review

7.5

(onze review)

Via de vastgoedfondsen van CORUM Asset Management kun je eenvoudig beleggen in vastgoed. De fondsen hebben een gediversifieerde aanpak in commercieel onroerend goed in 17 landen en 6 sectoren. In onze laatste review beoordeelden wij CORUM Origin en CORUM XL en scoorden deze fondsen een 7,5 uit 10.

Inhoud:

• Gebruiksvriendelijkheid
• Aanbod
• Rendement en kosten
• Betrouwbaarheid
• Reviewscore

Let op: beleggen in vastgoedfondsen gaat gepaard met risico’s, je kunt je inleg (deels) verliezen.

Wat is CORUM Investments?

CORUM is opgericht in 2011 in Parijs. In 2018 is de CORUM Butler Group ontstaan uit een fusie tussen CORUM Asset Management en Butler Investment Managers.

Dit is een onafhankelijke Europese vermogensbeheerder gespecialiseerd in twee gebieden: beheer van rentedragende obligaties en vastgoedinvesteringen. Het beheerd vermogen van CORUM Asset Management en Butler Investment Managers samen bedraagt zo’n 8 miljard euro.

Naast haar hoofdkantoor in Parijs heeft het bedrijf vestigingen in Amsterdam, Wenen, Londen, Dublin, Lissabon, Genève en Singapore. Er werken zo’n 250 medewerkers en de fondsen hebben ruim 100.000 aandeelhouders onder beheer.

Het heeft een gediversifieerde aanpak van investeren in vastgoed. CORUM bezit panden in verschillende sectoren: kantoren, winkels, industrie, hotels, logistiek en gezondheidszorg. Dit doet het bedrijf in zestien landen en vier valuta’s wereldwijd.

Beleggers vergelijken CORUM het meest met SynVest, Vondellaan Vastgoed of de fondsen van Mogelijk.

Via CORUM Investments kun je investeren in vastgoed in zestien landen en vier valuta’s wereldwijd.

Gebruiksvriendelijkheid: hoe werkt het?

De fondsen onderscheiden zich met drie kenmerken. Aandeelhouders kunnen een periodiek investeringsplan instellen, waardoor ze een maandelijkse investering kunnen doen vanaf 50 euro. Dit geeft investeerders de mogelijkheid om op eigen tempo een vastgoedportefeuille op te bouwen. CORUM keert het dividend maandelijks uit en je kunt het uitgekeerde dividend eenvoudig herbeleggen.

Als aandeelhouder krijg je een online account voor inzicht in je beleggingen. Hier vind je de overzichten en verschillende documenten als de kwartaaloverzichten, jaarverslagen etc.

Aanbod

Via CORUM kun je investeren in twee verschillende vastgoedfondsen: CORUM Origin en CORUM XL. Dit zijn beide SCPI’s, wat betekent dat aandeelhouders aandelen bezitten in een gespreide vastgoed-portefeuille.

Als aandeelhouder vertrouw je het vastgoedbeheer toe aan het team van Corum en in ruil voor je investering ontvang je dividend.

CORUM Origin
Dit fonds investeert in vastgoed in de eurozone en heeft een doelstelling van 6 procent dividend-rendement. Beleggen in CORUM Origin kan vanaf 1.135 euro, dit is inclusief kosten en inschrijvingscommissie. Het EID meldt daarbij een risico van 3 op een schaal van 7. Het is de grootste en oudste portefeuille van CORUM. Beleggers die een grote spreiding willen kiezen vaak voor dit fonds.

CORUM XL
Dit fonds investeert in vastgoed wereldwijd. Het was de eerste SCPI die investeert in de eurozone en daarbuiten. CORUM XL heeft een rendementsdoelstelling van 5 procent, na aftrek van inschrijvings- en beheerskosten. Sinds 2017 is de doelstelling jaarlijks telkens bereikt of overtroffen. Uit het EID blijkt het risico van dit fonds 4 op een schaal van 7.

Op moment van schrijven investeert CORUM XL in 76 panden, voornamelijk in Engeland en 10 andere Europese landen, al heeft het ook al investeringen daarbuiten. Dit vastgoedfonds is nieuwer dan CORUM Origin, maar heeft de ambitie om sterk verder te groeien.

CORUM Origin investeert in panden binnen de eurozone. CORUM XL investeert in vastgoed wereldwijd.

Kosten

Een aandeel CORUM Origin kost momenteel 1.135 euro, een aandeel CORUM XL kost 195 euro.

Daarnaast rekent CORUM instapkosten. Deze is 11,964 procent in CORUM Origin, of 12 procent in CORUM XL. Deze kosten hebben direct invloed op je rendement. Verder heeft CORUM jaarlijkse beheerkosten, maar deze verrekent het voor de dividenduitkering. Beheerkosten zie je daardoor niet terug als belegger.

Risico’s

Het rendement is afhankelijk van de prestaties. Inkomsten zijn niet gegarandeerd en de vastgoedmarkten kunnen veel invloed hebben op het resultaat. Uit het EID (Essentiële-informatiedocument, lees deze voor je belegt), blijkt het risico van CORUM Origin 3 op een schaal van 7. Het risico van CORUM XL is volgens het EID 4 op een op een schaal van 7. 

Door de instapkosten adviseert CORUM om pas te investeren bij een beleggingshorizon van minimaal 10 jaar, maar het hanteert geen ‘lock-up’-periode. Je kunt je op elk moment aangeven dat je wilt uitstappen. Dat kan alleen als er een tegenpartij is. CORUM staat hiervoor niet garant en je loopt dus een liquiditeitsrisico. Zie voor meer informatie over de uitstapmogelijkheden (terugkoop en overdracht) het prospectus (hoofdstuk 2).

Onze review CORUM vastgoedfondsen: 7,5/10

In onze laatste review geven wij de CORUM een score van 7,5 uit 10. De combinatie van diversificatie, stabiele prestaties, transparantie, en regelgevende veiligheid maakt de fondsen van CORUM aantrekkelijk voor investeerders die op zoek zijn naar een langetermijninvestering in vastgoed.

Ook ervaringen van andere investeerders zijn grotendeels positief. De vastgoedfondsen van CORUM zijn populair. Investeerders zien het als een interessante belegging voor de lange termijn. Daarnaast ervaren beleggers de maandelijkse dividend-uitkering als aantrekkelijk.

Een nadeel van de fondsen is dat deze belegging niet erg liquide is, in vergelijking tot beursgenoteerde fondsen. Naast het risico op een lager dividend of koersverlies rekent het fonds stevige instapkosten.