Beleggen in vastgoedfondsen
Beleggen in vastgoedfondsen: rendement op huurinkomsten en waardestijging van vastgoed, zonder het gedoe van onderhoud of de verhuur. Inclusief onze selectie met enkele van de beste vastgoedfondsen voor particuliere beleggers, de voor- en nadelen en de grootste verschillen tussen fondsen.
Inhoud:
- Niet beursgenoteerde fondsen
- Minimale inleg: 100.000 euro
- Beursgenoteerde vastgoedfondsen (REIT’s)
- Voor- en nadelen van vastgoedfondsen
- Gemiddeld rendement vastgoedfondsen
Let op: beleggen in een vastgoedfonds gaat gepaard met risico’s, je kunt je inleg (deels) verliezen.
Wat voor vastgoedfondsen zijn er?
Wie geld wil investeren in vastgoed kan hiervoor goed terecht via verschillende vastgoedfondsen. Zowel op de beurs als daarbuiten zijn er diverse beleggingsfondsen die beleggen in onroerend goed waarbij je eenvoudig kunt aansluiten.
Vanuit Investeerders.nl belegden we in verschillende vastgoedfondsen, van kleine Nederlandse spelers tot grote beursgenoteerde fondsen die wereldwijd opereren. Op basis van deze ervaringen selecteerden wij enkele van de beste fondsen voor particuliere beleggers.
Niet beursgenoteerde vastgoedfondsen
Buiten de beurs om zijn er verschillende fondsen waarbij het rendement vooral komt uit huurinkomsten, en die hiermee een relatief stabiel trackrecord hebben opgebouwd, zoals:
Via SynVest kun je in Duits of Nederlands vastgoed beleggen. Het mikt daarbij op panden waarvan het verwacht dat deze in een blijvende behoefte voorzien, zoals gezondheidscentra, supermarkten, bedrijfspanden en kantoorpanden. Instappen kan vanaf 2500 eenmalig, of 100 euro per maand.
- winnaar Cashcow Awards Beste Vastgoedfonds
- automatisch herbeleggen mogelijk
- vastgoed in Nederland of Duitsland
- beheerd vermogen 880 miljoen euro
- EID: risicoklasse 6 van 7
- opgericht in 2005 en met eigen AFM-vergunning
Biedt twee vastgoedfondsen: CORUM Origin, gericht op vastgoed uit EU met verwacht dividend van 6 procent (EID-risico: 3 op schaal 7). En CORUM XL met rendementdoelstelling van 5 procent. Vastgoed in 82 panden, in 7 verschillende sectoren en in 11 landen wereldwijd (EID-risico: 4 op schaal 7).
- vermogen onder beheer: 8 miljard euro
- organisatie met 250 medewerkers
- periodiek investeringsplan mogelijk
- actief sinds 2011
Investeer in Nederlandse woningen met minimale inleg vanaf 1.000 euro, en beleg gespreid in de hele vastgoed-portefeuille van het platform. Je start met een vaste rente van 4,5 procent, jaarlijks neemt deze één procent toe tot 8,5 procent na 4 jaar.
- volledige focus op Nederlandse woningen
- vast rendement dat jaarlijks oploopt
- rente-uitbetalingen per kalenderkwartaal
- lage instap vanaf 1000 euro
- geen prospectus of AFM-vergunning
Via Thuisborg investeer je in Nederlandse woningen van mensen die hun huis verkopen om het vervolgens terug te huren. Ze verzilveren de waarde maar blijven wel nog in het huis wonen. Investeren kan vanaf €1.000, rente wordt per kwartaal uitbetaald en het fonds belooft een minimaal rendement van 4%.
Via het Cortese Zorgwoningen Fonds kun je waardevast beleggen in maatschappelijk verantwoord zorgvastgoed met een gemiddeld rendement van 8,1 procent. Deelname kan vanaf 10.000 euro, met een verwachte looptijd van 5-7 jaar.
Fondsen vanaf 100.000 euro
Kun je direct 100.000 euro of meer in één keer investeren? Dan zijn er buiten de beurs ook fondsen die zich richten op het financieren van zakelijk vastgoed met hypothecaire zekerheid. Fondsen met een grotere minimale inleg zijn:
Pearl Capital biedt kortlopende hypothecaire leningen aan zakelijke vastgoedprofessionals en project-ontwikkelaars. Investeerders krijgen het eerste recht van hypotheek. Investeren kan vanaf 100K. Daarbij biedt het een vast rendement van 6 procent rente bij een minimale looptijd van 18 maanden.
Via het Senioren Woonfonds II beleg je met de zekerheid van eerste hypotheekrecht in luxe seniorenappartementen in Nederland (Veluwe). Verwacht rendement 7,8 percent per jaar, uitbetaald per kwartaal, looptijd 24 maanden. Minimale inleg: 100.000 euro.
Investeer 1-op-1 in ondernemers die investeren in vastgoed. Met hypothecaire zekerheid en tot 8% rendement per jaar. Liever spreiden? Kies voor het MKB-fonds (verwacht 6 tot 6,5%). Investeren kan vanaf 100K. Registreer online en neem eenvoudig opties op die passen bij jouw wensen.
Vastgoedfinancieringsplatform voor het bemiddelen van financieringen voor alle soorten zakelijk vastgoed. Werkt met eigen team van vastgoed-specialisten. Investeerders krijgen het recht van eerste hypotheek als belangrijkste zekerheid. Biedt ook eigen vastgoedfinancieringsfondsen.
- door de redactie beoordeeld als top-platform
- veel vastgoedkennis
- al meer dan 2 miljard euro gefinancierd
- 6 tot 7,75 procent rendement
Biedt vastgoedfondsen die investeren in overbruggingsfinancieringen voor projectontwikkelaars. Deze zijn gericht op betaalbare, duurzame koopwoningen. Investeerders ontvangen een vaste rente van minimaal 7 procent (zonder beheerkosten) en een looptijd van 3 jaar. Minimale inleg: 100.000 euro .
Opgericht in 2019, heeft dit vastgoedfinancieringsplatform in haar eerste 5 jaar al meer dan 250 miljoen euro gefinancierd. Naar eigen zeggen heeft het een gemiddeld rendement van 6 procent. Investeren kan vanaf 100.000 euro. Daarbij heb je als investeerder altijd het eerste recht van hypotheek.
Investeerders die per keer 100K of meer kunnen inleggen kunnen via Finance Experts geld uitlenen aan het mkb. Mede opgericht door Collin Crowdfund, een platform dat ook veel zakelijke vastgoedfinancieringen realiseert.
Meerdervoort investeert in winkelcentra, kantoren en gemengde complexen met stabiele kasstromen. Particuliere beleggers ontvangen vaste rendementen van 5–7 procent per jaar, maandelijks uitgekeerd. Hypothecaire zekerheid en transparante looptijden zorgen voor solide en voorspelbare groei.
- altijd gedekt met eerste of tweede hypotheek.
- jaarlijks 5–7% rente, maandelijks uitgekeerd.
- vooraf vastgelegde looptijd van 3–5 jaar
- investeringen in strategisch gekozen vastgoed
- anticyclische strategie
- minimale inleg vanaf €100.000
Wanneer je even op onderzoek uitgaat, kun je nog veel meer beleggingsfondsen vinden voor onroerend goed. Variërend van grootst opgezette fondsen van bekende spelers tot een klein niet beursgenoteerd fonds gericht op een specifieke niche.
Of je nu wilt investeren in winkelpanden, supermarkten, kantoren, bedrijfsruimtes, zorgwoningen of zelfs parkeerplaatsen, het kan allemaal. Ook zijn er fondsen die beleggen in een mix van verschillende vastgoedmogelijkheden.
Beursgenoteerde vastgoedfondsen (REIT’s)
Op de beurs staan de fondsen vaak omschreven als Real Estate Investment Trusts (REIT’s). Deze beursgenoteerde vastgoedbedrijven moeten een minimum aantal aandeelhouders hebben waardoor de risico’s zijn verdeeld en REIT’s moeten minimaal 90% van het inkomen uitkeren aan de aandeelhouders.
Verder moet een REIT minimaal 75% beleggen in onroerend goed en is er een minimumpercentage van het bruto-inkomen dat afkomstig moet zijn van de maandelijkse huuropbrengst, verkoop van onroerend goed of de rente op hypotheken. Beleggen in een beursgenoteerd vastgoedfonds geeft zo een passief rendement, al heb je hier wel te maken met koersveranderingen. Bekende vastgoedbeleggingen zijn bijvoorbeeld:
Unibail-Rodamco-Westfield
Unibail-Rodamco-Westfield (URW) is de grootste Nederlandse vastgoedspeler. Het fonds richt zich op grotere winkellocaties en bezit enkele toonaangevende panden in zowel binnen- als buitenland. Unibail-Rodamco-Westfield is wereldwijd actief.
Wereldhave
Wereldhave heeft een portefeuille van een breed aanbod van vastgoed in Europa en de Verenigde Staten. De focus van Wereldhave ligt voornamelijk op commercieel vastgoed zoals winkelcentra of winkelpanden.
NSI
Dit fonds belegt gespecialiseerd in activabezit en activabeheer van bedrijfsvastgoed. Het portfolio bevat veel kantoorpanden, winkels en supermarkten in de Randstad. Daarnaast heeft het enkele industriële bedrijfsruimten en woningen in beheer.
Beleggen in open of besloten vastgoedfondsen
De meeste vastgoedfondsen die je gemakkelijk tegenkomt hebben een open karakter. Dat betekent dat je eenvoudig kunt instappen, dat de looptijd vooraf niet bepaald is en dat eigenlijk iedereen kan meedoen. Alle beursgenoteerde vastgoedfondsen vallen hier bijvoorbeeld onder.
Niet beursgenoteerde vastgoedfondsen hebben soms een besloten karakter. Deze fondsen richten zich meer op de grotere investeerders. Een vast instapmoment of een minimale inleg vanaf 100.000 euro zijn hier vrij gebruikelijk. Ook kunnen investeerders hier niet altijd tussentijds uit het project stappen.
Besloten vastgoedfondsen hanteren een minimale inleg vanaf 100.000 euro en je kunt niet zomaar uitstappen.
Als belegger heb je bij een open fonds meer keuzevrijheid dan bij een besloten vastgoedfonds. Al is het buiten de beurs om wel gebruikelijk dat ook open fondsen een aantal voorwaarden stellen aan beleggers. Zo werken fondsen vaak met een uitstaptermijn. Een ander voordeel van een open fonds is dat het vastgoed jaarlijks taxeert om de koers te bepalen. Als investeerder heb je hierdoor een beter zicht op hoe de waarde van het fonds zich ontwikkelt.
Wat zijn de voordelen van vastgoed?
Vastgoedinvestering risicovol?
Vastgoed staat in Nederland bekend als een relatief veilige investering. De waarde van vastgoed fluctueert, maar de stijging (of daling) is niet zo groot of snel als bij sommige andere beleggingen. Al kunnen er in korte tijd flinke uitschieters zijn. Denk bijvoorbeeld aan dalende prijzen van woningen of leegstand van kantoorpanden in economisch mindere tijden of juist een florerende markt in tijden van hoogconjunctuur.
Kijk je naar de langere termijn, dan zorgt een investering in onroerend goed voor een vrij stabiele inkomstenbron. En als je belegt via een fonds spreid je de investering meteen over meerdere objecten. Bovendien ontvang je bij veel vastgoedfondsen dividend als gevolg van de verhuur van het vastgoed.
Op termijn is vastgoed relatief een veilige belegging.
Wat zijn de nadelen van de fondsen?
Wanneer je investeert in een vastgoedfonds, dan bepaalt de fondsbeheerder (of de directie) de keuze voor het vastgoed. Zelf heb je – afgezien van je keuze voor een fonds – geen invloed op de samenstelling van de aankopen. Daarnaast moet de fondsbeheerder worden betaald voor zijn werkzaamheden. De kosten hiervan verschillen per fonds, maar over het algemeen kun je rekenen met ongeveer één procent van de investering, die het fonds in mindering brengt op het rendement.
Ook de lange investeringstermijn van vastgoedbeleggingen kan een nadeel zijn. Zeker bij een gesloten fonds, waar je niet zomaar uit het project kunt stappen, kan het erg vervelend zijn dat je je geld jarenlang niet aan iets anders kunt besteden. Bij beursgenoteerde fondsen kun je je aandelen, obligaties of participaties relatief snel weer verkopen, maar dan moet je een eventueel (koers)verlies wel kunnen incasseren.
Kosten van vastgoedfondsen verschillen per fonds. Gemiddeld zijn deze één procent van de investering.
Hoeveel rendement geeft mijn vastgoedbelegging?
Het rendement van een fonds komt meestal vooral uit de inkomsten van de verhuur van de panden. Hiermee is een stabiel inkomen mogelijk, al speelt de waardering van het vastgoed soms ook een rol.
Wat de inkomsten zijn hangt sterk af van het type pand en de locatie. De meeste fondsen werken met zakelijke panden en vaste huurinkomsten. Op basis van deze inkomsten kunnen vastgoedbedrijven dividend uitkeren aan beleggers.
Sommige fondsen werken met een vaste uitkering, anderen op basis van het resultaat. Gemiddeld ligt het rendement bij vastgoedfondsen rond de zeven procent. Bij vaste uitkeringen blijft het hier meestal bij. Bij fondsen die werken met een voorschot is er jaarlijks soms een extra winstuitkering mogelijk, als de verhuurinkomsten meevallen. Soms profiteer je ook mee als het vastgoed in waarde toeneemt.
Veelgestelde vragen
Enkele veelgestelde vragen over beleggen in een vastgoedfonds zijn:
Wat is het beste vastgoedfonds?
Een fonds met een hoog rendement is al snel een goede investering. Maar wat het beste vastgoedfonds is, hangt van meer factoren af. Bij beursgenoteerde fondsen is het vaak vraag en aanbod dat de koers bepaalt, en er zijn veel factoren die beurskoersen kunnen beïnvloeden.
Ook buiten de beurs zijn er grote verschillen. Zo zijn er fondsen die werken met winstuitkeringen en vastgoed soms ook opknappen om het met winst door te verkopen. In goede jaren maak je dan een goed rendement, maar als de verkoop tegenvalt of de leegstand hoog is, blijft er in andere jaren soms weinig over.
Als je vooral een stabiel inkomen zoekt kun je beter in fondsen beleggen die de panden verhuren. Fondsen die werken met langere huurcontracten en waardevaste panden zijn op lange termijn vaak een betere keuze.
Wat zijn de voordelen van beleggen in een vastgoedfonds?
Wanneer je via een vastgoedfonds belegt in onroerend goed investeer je in diverse panden tegelijkertijd. De mate van spreiding verschilt per vastgoedfonds.
Sommige fondsen zijn actief in een bepaalde niche – bijvoorbeeld kantoorpanden – terwijl andere beleggingsfondsen een breder gedeelte van de markt bedienen. Een ander voordeel is dat onroerend goed in vergelijking met andere beleggingen redelijk waardevast is.
Wat zijn de nadelen van beleggen via vastgoed?
Als je belegt in aandelen of obligaties heb je een grote mate van keuzevrijheid. Een vastgoedfonds bepaalt voor jou waarin het geïnvesteerd. Dit kan een nadeel zijn. Daarnaast is investeren in vastgoed ongeschikt voor de korte termijn. Vaak is het pas interessant als je de inleg meerdere jaren zonder problemen kunt missen.