Brokerkosten

Niet alle brokerkosten hebben dezelfde invloed op je rendement. Leer welke kosten brokers rekenen, welke echt invloed hebben op je opbrengst en hoe je de goedkoopste broker vindt die past bij jouw manier van beleggen. Kies een broker die aansluit bij jouw beleggingsstijl, en voorkom dat je rendement verliest.

Let op: beleggen op de beurs brengt risico’s met zich mee. Je kunt (een deel van) je geld verliezen.

Inhoud:

• Transactiekosten
• Spreadkosten (verschil tussen koop- en verkoopprijs)
• Wisselkoerskosten (valutakosten)
• Servicekosten of bewaarloon
• Beurskosten en prijsinformatie
• Overige kosten
• Brokerkosten vergelijken

Samenvatting:

• Beleggen kost geld. Transactiekosten zijn daarbij het makkelijk te zien, maar juist de minder zichtbare kosten maken op lange termijn vaak het grootste verschil.
• Wisselkoerskosten, servicekosten of kosten die je pas na maanden of jaren ziet verschillen sterk per broker.
• Elke broker rekent op een andere manier. De één vraagt een vast maandbedrag, de ander verdient via wisselkoersen of spreads.
• De kosten van beleggen hangen af van de manier waarop je belegt.

Brokerkosten

Als je belegt op de beurs heb je een beleggingsplatform nodig. Deze beleggingsplatforms verdienen op verschillende manieren geld. De meest voorkomende kosten bij dit soort brokers zijn:

Transactiekosten

Dit betaal je als je een belegging koopt of verkoopt. Hier zit veel verschil tussen brokers. Sommige online brokers rekenen een vast bedrag per transactie. Andere rekenen een percentage van het bedrag dat je belegt. Daardoor kunnen de kosten sterk variëren, afhankelijk van hoeveel je belegt.

Brokers met vaste kosten rekenen vaak een paar euro per transactie. DEGIRO vraagt bijvoorbeeld 3 euro per transactie voor AEX-aandelen en veel ETF’s. Brokers die met percentages werken, rekenen vaak ook een minimumbedrag of een vast bedrag erbij. Zo verdienen ze ook bij kleine transacties. Een voorbeeld: 0,5 procent plus 1 euro.

Welke broker het goedkoopst is, hangt af van hoeveel je per keer belegt. Beleg je maximaal 100 euro per keer, dan betaal je bij het voorbeeld van de variabele broker maar 1,50 euro. Dat is laag. Maar bij grotere bedragen, zoals 2000 euro per transactie, betaal je daarbij 11 euro. Dat is best veel. Op de lange termijn zijn brokers met vaste kosten of lage percentages meestal goedkoper.

Open direct een beleggingsrekening bij DEGIRO, populair onder Nederlandse beleggers, of ga voor een populaire Europese speler als eToro.com of Scalable Capital. Beleggen kent risico's. Je kunt inleg verliezen.

Spreadkosten (verschil tussen koop- en verkoopprijs)

Elke keer dat je een belegging koopt of verkoopt, betaal je een spread: het verschil tussen de koop- en verkoopprijs. Dit zie je niet als aparte kosten, maar je betaalt het wel.

De spreadkosten van een order hangen af van het netwerk en de systemen van de broker. Bekende brokers zoals eToro, Trade Republic of Revolut gebruiken soms externe partijen in Europa. Daardoor kan de spread hoger uitvallen. Brokers zoals DEGIRO en Interactive Brokers hebben vaak kortere lijnen, waardoor ze soms orders goedkoper verwerken, ook als hun transactiekosten hoger zijn.

Bij het vergelijken van de spreadkosten van platforms kijken beleggers vaak naar populaire aandelen. Die hebben meestal een kleine spread, soms maar een paar cent. Maar bij minder verhandelde producten, zoals kleine fondsen of bepaalde opties, kan de spread oplopen tot enkele procenten. Je betaalt dan ongemerkt meer.

Voorbeeld van spreadkosten:
Een aandeel heeft een koopprijs van 10,20 euro en een verkoopprijs van 10,00 euro. Koop je het aandeel, dan betaal je 10,20 euro. Verkoop je het direct weer, dan krijg je 10,00 euro terug. Je verliest dus 0,20 euro per aandeel, zonder dat je een aparte kost ziet. Dat lijkt weinig, maar bij grote aantallen loopt dit snel op.

Brokers die adverteren met lage of geen transactiekosten verdienen vaak aan de spread. Je krijgt dan een iets slechtere prijs dan op de markt mogelijk is, en ziet dit niet terug als kosten. Dit speelt vooral bij grotere bedragen een belangrijke rol.

Wisselkoerskosten (valutakosten)

Naast spreads zijn ook wisselkoerskosten belangrijk. Beleg je in aandelen of ETF’s in een andere valuta, zoals Amerikaanse dollars of Britse ponden? Dan betaal je extra kosten. Brokers rekenen meestal een opslag op de wisselkoers, vaak tussen 0,10 en 0,25 procent per transactie. Dat klinkt weinig, maar bij 1.000 euro betaal je dan al 2,50 euro – bijna net zoveel als gewone transactiekosten.

Brokers gebruiken meestal niet de officiële interbancaire koers. Ze rekenen met hun eigen, minder gunstige koers. Je betaalt deze kosten niet alleen bij kopen of verkopen. Ook als je dividend ontvangt in een andere valuta, zet de broker dit om naar euro’s met dezelfde opslag.

Dit zorgt voor grote verschillen tussen brokers. Soms betaal je tot 1 procent aan wisselkoerskosten, wat hoger is dan de transactiekosten zelf. Sommige brokers bieden een aparte valutarekening aan. Daarmee kun je zelf geld omwisselen. Je hebt dan meer controle, maar je moet zelf bijhouden hoeveel je in dollars of andere valuta hebt.

Servicekosten of bewaarloon

Sommige brokers rekenen vaste kosten voor het aanhouden van je beleggingen. Dit noemen ze servicekosten, platformkosten of bewaarloon. Je betaalt deze kosten maandelijks, per kwartaal of per jaar. Het werkt als een soort abonnement op je beleggingsaccount.

Veel banken rekenen hoge kosten, vaak als percentage van je totale vermogen. Dat lijkt in het begin weinig, maar naarmate je meer belegt, lopen de kosten snel op. Een tarief van 0,5 procent betekent bijvoorbeeld 100 euro per jaar bij een belegging van 20.000 euro. Bij 100.000 euro wordt dat 500 euro per jaar, zonder dat je ook maar één transactie doet.

Online brokers rekenen deze kosten meestal niet, of vragen een laag vast bedrag. Scalable Capital biedt bijvoorbeeld een abonnement van 4,99 euro per maand aan. Daarmee kun je onbeperkt gratis handelen, wat geld kan besparen. Hierdoor zijn online brokers vaak goedkoper dan beleggingsrekeningen bij grote banken.

De impact hangt sterk af van je portefeuille. Heb je 1.000 euro belegd en betaal je 24 euro per jaar, dan is dat 2,4 procent aan kosten – zonder te handelen. Bij 10.000 euro is diezelfde 24 euro maar 0,24 procent. Vaste kosten raken kleinere beleggers dus harder.

Open direct een beleggingsrekening bij DEGIRO, populair onder Nederlandse beleggers, of ga voor een populaire Europese speler als eToro.com of Scalable Capital. Beleggen kent risico's. Je kunt inleg verliezen.

Beurskosten en prijsinformatie

Sommige brokers rekenen extra kosten voor toegang tot bepaalde beurzen of voor het tonen van realtime prijsinformatie. Als dat belangrijk voor je is, is het goed om te weten dat de kosten hiervan verschillen per broker.

Beurskosten
Beurskosten zijn vaste bedragen die je soms moet betalen om op een specifieke markt te handelen. Koop je bijvoorbeeld één aandeel uit Zwitserland of Azië, dan betaal je mogelijk jaarlijkse kosten voor toegang tot die beurs.

Deze kosten zijn meestal laag en gelden per beurs, per jaar. Heb je meerdere beleggingen binnen dezelfde markt, dan vallen deze kosten mee. Beleg je bijvoorbeeld alleen in Nederland, dan handel je meestal op één beurs en betaal je geen extra kosten. Toegang tot Europese beurzen zit er vaak standaard bij.

Maar als je ook belegt in Zuid-Amerika of Azië, kunnen de kosten oplopen tot 10 euro per beurs per jaar. Soms krijg je dat bedrag terug als korting op transactiekosten zodra je op die beurs handelt.

Abonnement op prijsdata
Elke broker toont koersinformatie, maar dat zijn niet altijd realtime prijzen. Beleg je vooral voor de lange termijn, dan is realtime vaak niet nodig. Let er wel op dat de prijzen tot 15 minuten vertraagd kunnen zijn. Realtime data kost meestal 1 tot 5 euro per beurs per maand. Bij brokers zoals DEGIRO en Interactive Brokers kun je dit per beurs activeren. Andere brokers bieden realtime koersen alleen voor een beperkt aantal markten aan.

Overige kosten

Soms rekenen brokers extra kosten die niet meteen zichtbaar zijn. Denk aan kosten voor geld storten. Brokers zoals Scalable Capital of Trade Republic gebruiken externe betaalproviders, en dat kan duur zijn. Een gewone bankoverschrijving is bijna altijd gratis en wordt binnen Europa meestal dezelfde dag verwerkt.

Sommige brokers rekenen ook kosten voor geld opnemen, vooral internationale platforms. Vaak is de eerste opname per maand gratis, maar daarna betaal je soms een paar euro per keer. Tot slot rekent eToro 10 euro per maand als je een jaar lang niet inlogt. Deze inactiviteitskosten zijn makkelijk te vermijden, maar het is goed om ze te kennen.

Brokerkosten vergelijken

Met het overzicht hierboven begrijp je nu de belangrijkste soorten kosten. Maar om te weten welke broker het goedkoopst is voor jou, moet je eerst je eigen beleggingsstijl kennen. Stel jezelf deze vragen:
• Hoe vaak koop of verkoop je? (Als je vaak handelt, zijn vaste kosten vaak voordeliger)
• Hoeveel beleg je per keer? (Bij grote bedragen wil je procentuele kosten vermijden)
• Beleg je in andere valuta? (Dan spelen wisselkoerskosten een rol)
• Beleg je alleen in Europa of ook wereldwijd? (Dan zijn beurs- en valutakosten belangrijk)

In het algemeen is een broker zonder vaste kosten en met lage transactiekosten het meest geschikt voor mensen die maandelijks kleine bedragen beleggen. Dit zijn passieve beleggers die af en toe handelen. Een broker met vaste kosten wordt aantrekkelijker voor actieve beleggers die de markt willen verslaan. Je verdient de vaste kosten dan terug via lagere transactiekosten.

Let op: een broker met lage transactiekosten kan alsnog duur zijn als er vaste servicekosten bijkomen. Andersom kan een broker met iets hogere transactiekosten juist goedkoper uitvallen als je weinig handelt, alleen in euro belegt en andere kosten vermijdt.

Drie situaties vergeleken

1. Mark (29) belegt elke maand 200 euro in brede ETF’s
Mark belegt passief en automatisch. Hij koopt één keer per maand, altijd in euro. Hij volgt de markt niet actief, maar wil beleggen met lage kosten.

Een broker zonder vaste kosten en met lage transactiekosten past goed bij hem. Omdat hij alleen in euro belegt, vermijdt hij wisselkoerskosten. Realtime koersen heeft hij niet nodig. Brokers zoals Scalable of Trade Republic zijn in dit geval vaak het goedkoopst.

2. Maria (42) belegt actief in Europese en Amerikaanse aandelen
Maria volgt het nieuws, leest analyses en handelt meerdere keren per maand. Ze belegt in euro en dollar, en kijkt naar bedrijven buiten Europa.

Voor haar zijn lage transactiekosten belangrijk, maar ook beurs- en valutakosten tellen mee. Een broker met vaste maandelijkse kosten (zoals Saxo, Bux Zero of Scalable Capital met een abonnement) kan goedkoper zijn dan een broker die per transactie of per beurs rekent. Ze moet ook letten op spreads en dividend in vreemde valuta.

3. Elena (58) heeft een portefeuille van 100.000 euro en herbalanceert af en toe
Elena heeft een groot vermogen dat ze rustig beheert. Ze doet zo’n vijf transacties per jaar, vooral om te herverdelen. Ze belegt wereldwijd, ook in Amerikaanse ETF’s en Aziatische aandelen.

Voor haar zijn service- of abonnementskosten belangrijk. Een bank die daarbij 0,5 procent rekent, wat bij haar portefeuille 500 euro per jaar is, kan het rendement sterk verlagen. Ze let ook op valutakosten, omdat sommige dividenden in dollars zijn. Brokers met hoge valutamarges drukken ongemerkt haar rendement. Ze wil toegang tot wereldwijde beurzen zonder extra kosten. Brokers zoals Interactive Brokers of DEGIRO zijn hierbij interessant.