Dividendbeleggen
Dividendbeleggen is een manier van beleggen waarbij je niet mikt op koerswinst van een aandeel, maar op een winstuitkering (dividend). Op de lange termijn kan dit een redelijk veilige manier zijn om vermogen op te bouwen, hoewel er aan beleggen altijd risico’s verbonden zijn.
Let op: dividend-beleggen gaat gepaard met risico’s, je kunt je inleg (deels) verliezen.
Inhoud:
- Beginnen met dividendbeleggen
- Hoog dividendbeleggen als strategie
- Manieren van dividendbeleggen
- Dividendbelasting
- Verenigde Staten
- ETF’s en fondsen
Wat is dividend?
Het dividend is het geld dat een bedrijf uitkeert aan aandeelhouders. Je hoeft hiervoor alleen in deze aandelen te beleggen op het moment dat ze het dividend bepalen.
Dividenden stegen in 2024 wereldwijd naar een record van 1.620 miljard euro, een groei van 6,6 procent. Vooral in de financiële sector nam het dividend toe. In Nederland zorgde ING voor 74 procent van de dividendgroei, terwijl Heineken het dividend flink verlaagde. In 2024 keerden techbedrijven zoals Meta, Alphabet en Alibaba voor het eerst dividend uit.
Bedrijven zijn niet verplicht om dividend uit te keren, en niet elk aandeel levert op deze manier rendement op. Soms gebruiken bedrijven de winst om te groeien of overnames te doen. Toch zijn er ook veel aandelen die wel dividend uitkeren aan beleggers.
Dividend is een (winst)uitkering van bedrijven aan hun aandeelhouders.
Beginnen met dividendbeleggen
Als je begint met beleggen en dividendaandelen wilt kopen heb je eerst een broker nodig. Dit is een beleggingsplatform waarop je kunt handelen. Drie populaire brokers voor zelfstandige beleggers zijn:
Via BUX kun je handelen in aandelen, obligaties en ETF's via een app op je telefoon. De beleggingsapp is gericht op nieuwe beleggers die (vooral) periodiek beleggen. Biedt handige beleggingsplannen, waarmee je snel en eenvoudig je thema's, etf's of sectoren kunt bepalen.
- beleg in thema's of risicoprofielen
- stel zelf je eigen beleggingsplan samen
- fractioneel beleggen
- lage transactiekosten
- volledig onderdeel van ABN Amro
- rente op onbelegd vermogen
Bij de online broker DEGIRO kun je zelf wereldwijd beleggen in aandelen, obligaties, fondsen, etfs, opties en futures. DEGIRO is marktleider in Nederland. Lage transactiekosten, geen vaste kosten en veel gebruikersgemak. Met beleggen kun je je inleg verliezen.
- lage kosten (lage spreads)
- beheerd vermogen: meer dan 70 miljard euro
- handel op meer dan 50 beurzen wereldwijd
- winnaar IEX Gouden Stier 2025
Beleg via deze Europese broker in aandelen, ETF's en crypto. Transacties in iShares ETF's en beleggingsplannen zijn gratis, andere transacties kosten 0,99 euro. Met Prime+ (4,99 per maand) zijn aandelen en ETF-transacties vanaf 250 euro gratis. Onbelegd vermogen levert 2,00% verwacht rendement op.
- flat-fee model voor 4,99 per maand (PRIME+)
- 18 cryptovaluta (incl. enkele met staking)
- lange handelstijden (07:00 tot 22:00 uur)
- meer dan 20 miljard euro aan beheerd vermogen
Hoog dividendbeleggen als strategie
Bij aandelen met een hoog dividend krijg je relatief snel een groot deel van de inleg terug. Dit beperkt het maximale verlies van de investering.
Het kent meer onzekerheid en risico’s dan bijvoorbeeld de rente die je als belegger ontvangt als je in obligaties belegt, maar historisch gezien is het rendement wel groter. Belangrijk voor dividend is dat het bedrijf een gezonde balans heeft en voldoende winst boekt.
Het dividend dat een aandeel uitkeert verschilt per bedrijf. Jonge en groeiende bedrijven keren vaak nog geen dividend uit, maar herinvesteren de winst in groei. Bedrijven met een bewezen trackrecord, die al lang beursgenoteerd zijn, keren soms juist veel van hun winst uit als dividend. Nederlandse voorbeelden hiervan zijn bedrijven zoals ABN Amro, Aegon, Shell en Randstad.
Als je het uitgekeerde dividend steeds opnieuw investeert, groeit je portefeuille. Het belangrijkste om daarbij te onthouden is dat na een dividenduitkering de koers meestal eerst daalt. Je maakt daardoor pas winst als de koers herstelt. Hierdoor is dit een vorm van beleggen waarmee je vermogen opbouwt op de lange termijn.
Bij dividendbeleggen heeft ook de koers van het aandeel een grote invloed.
Manieren van dividendbeleggen
Er zijn verschillende manieren om te beleggen in dividend-aandelen. Je kunt bijvoorbeeld aandelen kiezen van bedrijven die de afgelopen jaren het hoogste dividend uitkeerden. Grote bedrijven kunnen vaak goed inschatten hoeveel winst ze maken en plannen het dividend vooraf al in.
Als de strategie hetzelfde blijft, en er geen onverwachte dingen gebeuren, kun je als belegger elk jaar dividend verwachten. Meestal keren ze niet alle winst uit, maar gebruiken ze ook een deel om in het bedrijf zelf te investeren. Als hierdoor de winst stijgt, kan het dividend per aandeel ook toenemen.
Zoeken naar winstgevende bedrijven
Je kunt kijken naar bedrijven die al veel dividend uitkeren, al zijn er ook beleggers die juist zoeken naar aandelen die nu nog relatief weinig dividend uitkeren maar waarvan de bedrijven wel veel winst maken. Als de investeringsdoelen zijn gefinancierd en reserves zijn aangevuld groeit ook de kans dat ze dividend gaan uitkeren aan aandeelhouders.
Daarmee kan ook de koers stijgen waardoor je zowel rendement maakt met de koersstijging als het dividend. Het is onzeker of dat gebeurt, maar met aandelen die nu al veel dividend uitkeren loop je het risico dat het omgekeerde gebeurt. Als een bedrijf besluit minder dividend uit te keren of het helemaal stopzet, loop je niet alleen dividend mis, maar leidt dat vaak ook tot een koersdaling.
Hoog dividendbeleggen in de Verenigde Staten
In de Verenigde Staten is dividendbeleggen populairder dan in Nederland. De overheid stimuleert deze manier van beleggen, en er zijn meer bedrijven die dividend uitkeren. Amerikaanse fondsen keren vaak per kwartaal of zelfs per maand uit. Dat geeft beleggers meer regelmaat en zekerheid over hun inkomen.
Ook liggen de rendementen vaak hoger dan bij Nederlandse fondsen. Een bekende vorm zijn de RIC-fondsen (Regulated Investment Companies). Die betalen geen winstbelasting, zolang ze minstens 90 procent van hun winst uitkeren aan aandeelhouders. Daarnaast zijn er ook preferred aandelen die vaak een vast dividend geven.
Toch zijn er ook nadelen. Je loopt valutarisico: als de dollar daalt, levert dat minder op in euro’s. Ook rekenen brokers soms hogere kosten bij buitenlandse beleggingen. Daarnaast betaal je soms dividendbelasting in het buitenland.
Dividendbelasting
Over dividend betaal je dividendbelasting. Je kunt Nederlandse dividendbelasting verrekenen bij de inkomstenbelasting. Je krijgt deze belasting dus terug. Voor particuliere beleggers met Amerikaanse aandelen regelen de meeste brokers automatisch een W-8BEN-formulier. Hierdoor wordt de belasting op Amerikaanse aandelen verlaagd naar 15 procent, en die mag je volledig verrekenen bij de inkomstenbelasting.
Dividendbelasting die door Europese landen is ingehouden, kun je vaak maar deels terugvragen. Zo rekent Duitsland 24 procent en Frankrijk 30 procent. Van beide kun je in Nederland maar 15 procent (het Nederlandse tarief) terugvragen. Dit kan het rendement op Duitse of Franse aandelen iets verlagen. Er zijn wel verdragen waardoor je belasting bij de belastingdienst van deze landen kunt terugvragen, maar dit is lastig. De meeste beleggers doen dit niet.
ETF’s en dividend-beleggingsfondsen
Je kunt zelf zoeken naar bedrijven die een goed dividend uitkeren maar er zijn ook voldoende ETF’s en beleggingsfondsen die gericht zijn op een hoog dividendrendement. Bekende hoog dividend-beleggingsfondsen zijn die van Robeco of UBS.
Ook vastgoedfondsen richten zich vaak op dividend, maar vooral ETF’s zijn hierin in opkomst. ETF’s zijn aantrekkelijk voor passieve beleggers door de lage kosten en risicospreiding.
Bekende Dividend-ETF’s zijn:
- Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF ISIN IE00B8GKDB10
- VanEck Vectors Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF ISIN NL0011683594
- UBS ETF (IE) DJ Global Select Dividend UCITS ETF (USD) A-dis ISIN IE00BMP3HG27
Dividendfondsen en ETF’s zijn populair onder dividendbeleggers omdat ze spreiden. Het dividend is vaak maar een paar procent van je inleg. Na een dividenduitkering daalt de koers meestal eerst. Pas als die herstelt levert het dividend winst op. Dit herstel is onzeker, en aangekondigde verwachtingen komen niet altijd uit. Spreiding over meerdere bedrijven, regio’s en sectoren kan deze risico’s beperken.
Ook beleggen in aandelen die dividend uitkeren kent risico’s. Voldoende spreiding kan deze risico’s beperken.
Veelgestelde vragen
Enkele veelgestelde vragen over dividendbeleggen zijn:
Wat is dividend?
Dit is een winstuitkering die mensen die in aandelen beleggen soms ontvangen. Niet alle aandelen geven dividend, soms kiest een bedrijf ervoor om te investeren in groei, overnames of reserves. Maar het kan dus ook de aandeelhouders belonen.
Hoeveel rendement geeft dividend?
Lang niet alle aandelen geven dividend en als ze dat wel doen dan is dat vaak afhankelijk van het resultaat en toekomstverwachtingen van het bedrijf. Aandelen aan de AEX geven gemiddeld zo’n vier procent. Dat zijn redelijk volwassen bedrijven en dit gemiddelde is daarom vrij hoog.
Leveren Amerikaanse aandelen meer dividend op dan Nederlandse?
Ja en nee. Historisch gezien geeft de AEX een vrij goed dividend en gemiddeld zelfs meer dan Amerikaanse aandelen. Maar de uitschieters komen meestal wel uit de Verenigde Staten. Als je dus zelfstandig aandelen uitkiest, of specifieke hoog dividend-beleggingsfondsen zoekt kun je in Amerika procentueel soms meer rendement halen met dividendbeleggen.
Al blijft het afhankelijk van het rendement van de bedrijven. Soms zijn die in andere werelddelen beter. Daarnaast heb je bij Amerikaanse fondsen te maken met een valutarisico en de kosten van je broker.
Levert ETF- of indexbeleggen ook dividend op?
Meestal wel. De meeste index– etf– en beleggingsfondsen geven het dividend aan hun beleggers. Er zijn ETF’s of fondsen die puur gericht zijn op mensen die om het dividend beleggen.
Hoe, wanneer en tegen welke voorwaarden ze dit doen verschilt per belegging. Zo keren de meesten het uit per kwartaal maar wel met een minimumbedrag. Als dit niet wordt gehaald sparen ze het op voor de volgende keer.
